Level 2 trading strategies

Apa yang dimaksud Level 2 Level 2 adalah layanan berbasis langganan yang menyediakan akses real-time ke buku pesanan NASDAQ yang terdiri dari harga penawaran dari pembuat pasar yang terdaftar di setiap sekuritas NASDAQ-listed and OTC Bulletin Board. Jendela Level 2 menunjukkan harga dan ukuran penawaran di sisi kiri dan meminta harga dan ukuran di sisi kanan. BREAKING DOWN Level 2 Level 2 memberi informasi kedalaman informasi kepada pengguna. Ini berarti semua harga yang tersedia yang dibuat oleh pembuat pasar dan jaringan komunikasi elektronik (ECN). Sementara Level 1 hanya menyediakan harga penawaran terbaik dan harga penawaran, Level 2 juga menampilkan penawaran dan permintaan tingkat harga di luar atau di luar harga tawaran penawaran terbaik nasional (NBBO). Ini memberi pengguna tampilan visual dari kisaran harga dan likuiditas terkait pada setiap tingkat harga. Dengan informasi ini, trader bisa menentukan entry dan atau exit point yang menjamin likuiditas yang dibutuhkan untuk menyelesaikan trading. Nuansa Level 2 Pengguna harus berhati-hati untuk tidak menganggap pergerakan harga di Level 2 merupakan cerminan sebenarnya dari trading yang sedang di rekam. Adalah bijaksana untuk memasukkan jendela waktu dan penjualan untuk mengamati di mana perdagangan dilakukan. Level 2 hanyalah tampilan dari harga dan likuiditas yang ada. Ini adalah perbedaan penting karena program perdagangan frekuensi tinggi sering menyesuaikan tawaran Level 2 dan meminta harga dengan keras untuk mengguncang pepohonan dan panik penonton meskipun tidak ada perdagangan yang benar-benar terjadi tepat waktu dan penjualan. Hal ini sangat umum terjadi pada saham momentum. Cadangan dan Perintah Tersembunyi Banyak ECN menawarkan kemampuan bagi pedagang untuk mengirim pesanan cadangan dan perintah tersembunyi. Pesanan cadangan terdiri dari harga dan ukuran tampilan beserta ukuran sebenarnya. Pesanan ini hanya menunjukkan ukuran tampilan spesifik pada Level 2 karena menyembunyikan ukuran total pesanan sebenarnya. Misalnya, trader mungkin ingin menjual 10.000 saham XYZ pada 22.10, sedangkan saham diperdagangkan pada bid 22.05 dengan 500 saham dan permintaan 22.10 dengan 100 saham ditampilkan. Jika pedagang benar-benar membukukan 10.000 saham untuk dijual pada permintaan di 22.10, itu akan menakut-nakuti penawar pada 22,05. Penawar menganggap penjual sudah putus asa dan akan menurunkan tawaran mereka lebih rendah untuk mendapatkan harga yang lebih baik. Dengan memposting pesanan cadangan untuk menjual 10.000 saham dengan hanya 100 saham yang ditampilkan pada pukul 22.10, pedagang memfasilitasi persepsi pasokan terbatas pada permintaan. Pembeli cemas terburu-buru untuk membeli saham di 22,10, dengan asumsi harga akan melonjak sesuai permintaan. Perdagangan diisi dengan kenaikan 100-persen hingga 10.000 saham penuh sebelum upticks dan bergerak lebih tinggi. Perintah tersembunyi berfungsi dengan cara yang sama namun tidak terlihat di Level 2, memungkinkan lebih banyak pertimbangan dalam menentukan harga. Cara terbaik untuk menentukan apakah cadangan atau pesanan tersembunyi terisi adalah dengan memeriksa waktu dan penjualan untuk perdagangan dengan harga yang terindikasi. Level 2 Strategi Perdagangan Gunakan NASDAQ Level 2 untuk mengamati pasar saham yang diperdagangkan dan tawaran aktual dan harga yang diminta dengan pasti. Jumlah saham Data ini membantu trader untuk membuat keputusan tentang posisi entry dan exit point. Sistem kutipan juga memungkinkan trader untuk melihat aktivitas serta open interest buy atau sell stocks. Selain itu, kemampuan untuk melihat kluster harga dapat membantu pedagang menyelaraskan informasi teknis dan pasar untuk hasil yang lebih baik. Ikuti tindakan Axe Use Level 2 untuk membayangi kapak dalam stok apapun. Disebut kapak karena ukuran dan kekuatan yang dimiliki oleh aktivitas pemain institusional di pasar untuk saham, para pedagang dapat memanfaatkan pergerakan harga saham jika dan ketika mereka mengidentifikasi kapak. Kapak dapat menggunakan strategi yang berbeda untuk membingungkan publik investasi tentang keinginan membeli atau menjual aktual mereka dengan memecah sejumlah besar saham menjadi beberapa blok yang lebih kecil. Untuk menghasilkan uang di bawah kapak, para pedagang harus mengerti bagaimana berbagai pembuat pasar beroperasi dan bertindak. Pedagang membedakan tokoh pembuat pasar yang berbeda. Jika menggunakan strategi scalper saat mengikuti kapak, mendapatkan sisi kanan perdagangan sangat penting untuk menghasilkan uang. Karena informasi Level 2 mengalir dengan cepat, kemampuan untuk membuat keputusan cepat sangat penting untuk dibeli atau dijual sebelum peluang diperdagangkan. Tangkap Momentum Tangkap gelombang momentum dengan mengidentifikasi program pembelian atau penjualan institusional di Level 2. Scalper, yang niat spesifiknya adalah untuk menangkap pergerakan harga kecil dengan kecepatan, bekerja untuk masuk ke perdagangan ini lebih awal dan keluar sebelum momentum berhenti. Carilah sebentar muncul aktivitas saat institusi besar bekerja di pasar. Karena banyak dari perintah ini yang memindahkan pasar ke arah penjual, diperlukan keahlian untuk mengetahui apakah momentum itu bermakna menciptakan kesempatan trading. Whittle the Middle Merangkul penyebarannya, selisih antara harga saham dan harga yang diminta, memerlukan keahlian dan informasi penting dari Level 2. Membeli dengan harga penawaran, kemudian menjual hampir seketika dengan harga yang diminta, adalah tujuan yang sering disadari banyak orang. Pedagang sebelum penetapan harga desimal pada tahun 2000. Perdagangan saham kapitalisasi besar yang aktif dapat berarti lebih sedikit risiko dan imbalan tanpa akses ke grup perdagangan pribadi atau jaringan. Jaringan ini menawarkan kinerja modal dan saham sambil memberikan tingkat komisi diskon super bagi para pedagang. Untuk mengatasi dampak komisi terhadap penyempitan spread dan profitabilitas, kelompok perdagangan swasta seperti Paramount Equity Partners menawarkan komisi pedagang jaringan mereka serendah 0,0002 sen per saham. Menangkap spread 0,04 pada 1.000 saham dengan model komisi ini memungkinkan trader yang canggih menggunakan Level 2 untuk membuat risiko lebih rendah, perdagangan yang menguntungkan. Pengenalan ke Level II Quotes Level II dapat memberikan wawasan yang sangat besar mengenai aksi harga saham. Ini bisa memberi tahu Anda jenis pedagang mana yang membeli atau menjual saham, di mana saham tersebut cenderung akan bergerak dalam waktu dekat. dan banyak lagi. Di sini kami menjelaskan tingkat II, bagaimana cara kerjanya dan bagaimana cara membantu Anda lebih memahami ketertarikan terbuka pada saham tertentu. Apa Level II Level II pada dasarnya adalah buku pesanan untuk saham Nasdaq. Ketika pesanan ditempatkan, mereka ditempatkan melalui banyak pembuat pasar dan pelaku pasar lainnya. Level II akan menunjukkan daftar peringkat penawaran terbaik dan meminta harga dari masing-masing peserta ini, memberi Anda wawasan terperinci mengenai tindakan harga. Mengetahui dengan pasti siapa yang memiliki minat terhadap saham bisa sangat berguna, terutama jika Anda adalah hari perdagangan. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat tutorial Trading Elektronik kami.) Inilah kutipan level II: Ini memberi tahu kami bahwa UBS Securities membeli 5.000 saham pada harga 102.5. Perhatikan bahwa jumlah saham ada di ratusan (x100). Sekarang mari kita lihat pelaku pasar. Pemain Ada tiga jenis pemain yang berbeda di pasar: Market Makers (MM) - Inilah pemain yang menyediakan likuiditas di pasar. Ini berarti bahwa mereka diminta untuk membeli ketika tidak ada orang lain yang membeli dan menjual ketika tidak ada orang lain yang menjual. Mereka membuat pasar. Electronic Communication Networks (ECN) - Jaringan komunikasi elektronik adalah sistem penempatan pesanan yang terkomputerisasi. Penting untuk dicatat bahwa siapapun dapat melakukan perdagangan melalui ECN, bahkan pedagang institusional yang besar sekalipun. Pedagang (perusahaan arus pesanan) - Banyak pialang online menjual pesanan mereka ke pedagang grosir perusahaan aliran pesanan ini kemudian melakukan perintah atas nama broker online (biasanya pedagang eceran). Setiap peserta pasar dikenali oleh ID empat huruf yang muncul pada kutipan tingkat II. Berikut adalah beberapa yang paling populer: SG Americas Securities Axe Pembuat pasar yang paling penting untuk dicari disebut kapak. Inilah pembuat pasar yang mengendalikan aksi harga di saham tertentu. Anda bisa mengetahui pembuat pasar mana ini dengan melihat aksi level II selama beberapa hari - pembuat pasar yang secara konsisten mendominasi aksi harga adalah kapak. Banyak pedagang hari pastikan berdagang dengan kapak karena biasanya menghasilkan probabilitas kesuksesan yang lebih tinggi. Mengapa Menggunakan Kutipan Level II Level II dapat memberi tahu Anda banyak tentang apa yang terjadi dengan saham tertentu: Anda dapat mengetahui jenis pembelian apa yang terjadi - ritel atau institusional - dengan melihat jenis pelaku pasar yang terlibat. Institusi besar tidak menggunakan pembuat pasar yang sama dengan pedagang eceran. Jika Anda melihat ukuran pesanan ECN untuk penyimpangan, Anda dapat mengetahui kapan pemain institusional berusaha menjaga agar pembelian tetap tenang (yang bisa berarti pembelian atau akumulasi terjadi). Lihatlah bagaimana Anda bisa mendeteksi penyimpangan yang serupa di bawah ini. Dengan berdagang dengan kapak saat harga sedang tren, Anda bisa sangat meningkatkan peluang Anda untuk melakukan perdagangan yang sukses. Ingat, kapak menyediakan likuiditas, tapi para pedagangnya ada di luar sana untuk menghasilkan keuntungan seperti orang lain. Dengan mencari perdagangan yang terjadi di antara tawaran dan permintaan, Anda dapat mengetahui kapan tren yang kuat akan segera berakhir. Ini karena perdagangan ini sering ditempatkan oleh pedagang besar yang mengambil kerugian kecil untuk memastikan mereka keluar dari stok pada waktunya. Trik dan Penipuan Meski menyaksikan level II bisa bercerita banyak tentang apa yang terjadi, ada juga banyak tipuan. Berikut adalah beberapa trik yang paling umum dimainkan oleh pembuat pasar: Pembuat pasar dapat menyembunyikan ukuran pesanan mereka dengan menempatkan pesanan kecil dan memperbaruinya kapan pun mereka mendapatkan isi. Mereka melakukan ini untuk membongkar atau mengambil pesanan besar tanpa memberi tahu pedagang lain dan menakut-nakuti mereka. Bagaimanapun, tidak ada yang akan mencoba untuk menekan resistan 500.000 saham, namun jika resistansi saham 10.000 yang terus ada ada, para pedagang mungkin masih menganggapnya sebagai penghalang yang bisa dibedakan. Pembuat pasar juga sesekali mencoba menipu pedagang lain dengan menggunakan ukuran dan timing pesanan mereka. Misalnya, JPHQ dapat mengajukan penawaran besar untuk mendapatkan penjual singkat di kapal, hanya untuk menarik pesanan dan mengajukan penawaran yang besar. Ini akan memaksa celana pendek baru untuk ditutupi saat pedagang harian bereaksi terhadap tawaran besar tersebut. Pembuat pasar juga bisa menyembunyikan tindakan mereka dengan melakukan perdagangan melalui ECNs. Ingat, ECN dapat digunakan oleh siapa saja, jadi seringkali sulit untuk mengetahui apakah pesanan ECN besar bersifat ritel atau institusional. Kesimpulan Tingkat II dapat memberi Anda wawasan unik tentang aksi harga saham, namun ada juga banyak hal yang dapat dilakukan pembuat pasar untuk menyamarkan niat sebenarnya mereka. Karena itu, rata-rata trader tidak bisa mengandalkan level II saja. Sebaliknya, dia harus menggunakannya bersamaan dengan bentuk analisis lainnya saat menentukan apakah akan membeli atau menjual saham. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Rasio yang dikembangkan oleh Jack Treynor bahwa langkah-langkah pengembalian yang diperoleh melebihi yang bisa diperoleh tanpa risiko.