Pilihan latihan awal 83b

Saya adalah karyawan jangka panjang pada saat mulai bertumbuh. Saya memiliki sejumlah besar opsi saham tidak memenuhi syarat, dengan harga strike yang sangat rendah, sepenuhnya dipegang dan dapat dieksekusi kapan saja. (Kira-kira 1-2 kepemilikan perusahaan, menurut perkiraan saya) Saya tertarik untuk meninggalkan dan mengejar yang lain. Kesempatan, tapi seperti kebanyakan perjanjian opsi lainnya, opsi akan berakhir 90 hari setelah saya meninggalkan perusahaan. Akibatnya, saya harus melatih mereka untuk mempertahankan saham saya. Ini sepertinya ide bagus, karena saya yakin dengan arah yang dituju perusahaan, dan saya yakin itu akan menguntungkan. Sayangnya, saya belum memiliki akses ke meja topi baru-baru ini. Saya memiliki beberapa pertanyaan: Saya berasumsi bahwa saya dapat mengajukan sebuah 83 (b) pemilihan, untuk menghindari dampak pajak Apa sebenarnya yang akan menyelamatkan saya dari langkah-langkah apa yang harus saya ambil (di mata hukum) menjamin bahwa Board telah menerima pemberitahuan eksekusi saya Sekretaris dewan adalah penunda yang terkenal dan bisa sangat tidak terorganisir. Thanks in advance bertanya 1 Agustus 14 di 15:51 Anda menyebutkan latihan awal di judul Anda, tapi Anda tampaknya salah paham apa latihan awal benar-benar berarti. Beberapa perusahaan menawarkan opsi saham yang rencananya selama beberapa tahun, namun bisa dilakukan sebelum mereka menjadi haknya. Itu adalah latihan awal. Anda memiliki opsi saham sendiri, jadi latihan awal tidak relevan. (Mungkin atau mungkin tidak, pilihan saham Anda bisa dilakukan lebih awal sebelum dipekerjakan, tapi terlepas dari itu, Anda tidak melatihnya, jadi intinya diperdebatkan.) Sedikit kata, 83 (b) pemilihan adalah untuk saham terlarang , Sering kali tidak menggunakan opsi saham yang tidak diinventarisasi. Pilihan Anda sudah menjadi hak, jadi mereka tidak akan dibatasi sahamnya. Jadi 83 (b) pemilihan tidak relevan untuk Anda. Peristiwa kena pajak terjadi saat Anda berolahraga. Poin dari 83 (b) pemilihan adalah bahwa melaksanakan opsi saham yang tidak teruji bukan merupakan kejadian kena pajak, jadi 83 (b) pemilihan memungkinkan Anda memaksanya untuk menjadi peristiwa kena pajak. Tapi untuk Anda, dengan opsi saham vested, tidak perlu melakukan ini. Anda menyebutkan bahwa Anda ingin agar tidak dikenai pajak saat berolahraga. Tapi apa itu Pilihan Stok Insentif (ISO). ISO dirancang untuk tujuan tidak dikenai pajak untuk keperluan pajak penghasilan reguler saat Anda berolahraga (walaupun masih dikenakan pajak pada saat berolahraga untuk keperluan AMT), dan pajak hanya dikenakan pajak saat Anda menjual. Namun, Anda memiliki opsi saham yang tidak memenuhi syarat. Apakah Anda diberi pilihan untuk mendapatkan ISO di awal Mengapa perusahaan Anda memberi Anda NQSO Saya tidak tahu secara spesifik situasi Anda, tapi karena Anda menyebutkan latihan awal dan 83 (b) pemilihan, saya memiliki hipotesis mengenai apa yang mungkin terjadi . Bagi orang-orang yang berolahraga dini (untuk rencana yang memungkinkan olahraga dini), ada sedikit keuntungan untuk memiliki NQSO dibandingkan dengan ISO. Ini karena jika Anda melakukan latihan awal segera setelah memberi dan melakukan 83 (b) pemilihan, Anda tidak membayar pajak saat berolahraga (karena perbedaan antara harga strike dan FMV adalah 0), dan tidak ada pajak pada saat vesting (untuk reguler atau AMT) , Dan jika Anda memegangnya setidaknya selama 1 tahun, setelah penjualan itu akan menjadi keuntungan modal jangka panjang. Di sisi lain, untuk ISO, sama saja kecuali untuk keuntungan modal jangka panjang, Anda harus menahannya 2 tahun setelah hibah dan 1 tahun setelah latihan, jadi periode untuk keuntungan modal jangka panjang lebih panjang. Jadi, perusahaan yang mengizinkan latihan dini sering kali menawarkan kepada karyawan NQSO atau ISO, di mana Anda akan memilih NQSO jika Anda berniat berolahraga dini, atau ISO sebaliknya. Jika (secara hipotetis) itulah yang terjadi, maka Anda memilih salah karena Anda mendapat NQSOs dan tidak berolahraga dini. Menjawab 2 Agustus 14 di 23:07 Saya berasumsi bahwa saya dapat mengajukan sebuah 83 (b) pemilihan, untuk menghindari dampak pajak Apa sebenarnya yang akan menyelamatkan saya dari 83 (b) pemilihan adalah untuk hibah saham terbatas. Bukan untuk pembelian saham. Untuk saham yang dibatasi, biasanya Anda membayar pajak penghasilan saat mereka rampung. Untuk pemula perbedaan harga antara waktu hibah dan waktu vesting bisa bersifat astronomi dan dengan memilih 83 (b) Anda secara efektif membayar pajak penghasilan atas nilai hibah dan bukan nilai rompi. Kemudian, Anda hanya membayar pajak capital gain atas selisih antara harga jual dan nilai hibah saat Anda menjual. Dalam kasus Anda, Anda menggunakan pilihan, yaitu Anda membeli saham, jadi 83 (b) tidak relevan. Apa yang akan Anda bayarkan adalah pajak perbedaan antara harga pemogokan dan stok FMV (kecuali saham yang akhirnya Anda beli dibatasi - yang akan menjadi masalah jika Anda menerapkan opsi Anda lebih awal, tapi saya tidak berpikir akan pergi ke Jadilah masalahnya sekarang). Langkah apa yang harus saya ambil (di mata hukum) menjamin bahwa dewan telah menerima pemberitahuan eksekusi saya Sekretaris dewan dirham terkenal dan bisa sangat tidak terorganisir. Anda harus membaca apa yang dikatakan oleh kebijakan kontrak hibah dalam perusahaan itu. Tanya HRmanager. Biasanya. Surat bersertifikat dengan tanda terima kembali sudah cukup, namun Anda harus memverifikasi format, alamat, dan jangka waktunya. Jawab 14 Agustus di 16: 36Employee Stock Options: Latihan Awal Atau Prematur Oleh John Summa. CTA, PhD, Pendiri HedgeMyOptions and OptionsNerd Sebagai cara yang umum untuk mengurangi risiko dan mengunci keuntungan, latihan dini atau dini harus dipertimbangkan secara hati-hati, karena ada potensi pajak yang besar dan biaya peluang yang besar dalam bentuk nilai waktu yang hilang, Seperti yang kita lihat dalam risiko menahan kadaluarsa di Bab 5. Di sini, proses latihan awal pada tingkat dasar diuraikan dan tujuan dan risiko keuangan dijelaskan. Bila sebuah ESO diberikan, ia memiliki nilai hipotetis. Dalam kasus dari segmen sebelumnya, nilai ini adalah 35.000. Ini adalah nilai waktu murni, dan meluruh pada tingkat yang dikenal sebagai theta (laju peluruhan nilai waktu) yang merupakan fungsi akar kuadrat dari waktu yang tersisa). Jadi pilihannya tidak berharga. Jika ada opsi yang terdaftar dengan 10 tahun kedaluwarsa, maka akan ada nilai yang signifikan. (Untuk informasi lebih lanjut tentang Theta, lihat Opsi Yunani: Theta Risk and Reward.) Kompensasi Nilai Asumsikan Anda memegang nilai layak yang dimiliki oleh ESO, sekitar hibah, sekitar 35.000, menggunakan lagi kasus kami dari atas. Anda mungkin percaya pada prospek perusahaan, dan karena itu Anda tidak peduli dengan harga saham dan ESO Anda dalam jangka pendek. Memegangnya sampai kadaluwarsa adalah rencana sederhana Anda, dan jika harga saham berjalan sesuai keinginan Anda, Anda pasti mendapatkan nilai paling banyak dari memegang (walaupun tidak harus diberi pertimbangan pajak dan nilai waktu kerugian). Tapi Anda mungkin tidak menghasilkan apa-apa juga. Komposisi Nilai untuk In, Out dan Opsi Uang di ESO Dengan Strike 50 (Harga Ribuan) Gambar 8: Opsi ESO hipotetis dengan hak untuk membeli 1.000 saham. Jumlahnya telah dibulatkan ke seribu di sebelah terdekat. Bahkan jika Anda mulai mendapatkan Nilai intrinsik dengan kenaikan harga, Anda akan diperdagangkan dari nilai ekstrinsik sepanjang perjalanan (walaupun tidak proporsional). Misalnya, mengambil contoh ESO dalam-uang dengan strikeexercise harga 50 dengan saham sekarang di 75, akan ada nilai waktu kurang dan nilai intrinsik lebih, dan nilai lebih keseluruhan. Pada Gambar 8 (kumpulan bar teratas), bar merah (nilai intrinsik) menunjukkan 25.000 dalam nilai intrinsik tapi waktu turun menjadi 17.500 untuk opsi uang tunai. Pilihan out-of-the-money (set bar paling bawah) hanya menunjukkan nilai murni atau nilai ekstrinsik, lebih rendah dari 17.500 dari yang ada di uang (set tengah), dengan nilai 35.000. Semakin banyak pilihan yang keluar dari uang, semakin sedikit nilai yang dimilikinya (hanya nilai waktu jika kehabisan uang). Dengan kata lain, karena opsi mendapatkan lebih banyak uang dan memperoleh nilai intrinsik lebih banyak, mereka memberikan beberapa nilai waktu, seperti yang ditunjukkan pada Gambar 8. Nilai intrinsik sekarang bernilai pada risiko. Oleh karena itu, banyak pemegang akan melihat untuk mengunci keuntungan ini (atau bagiannya), dan akan memberikan nilai waktu sambil menimbulkan denda berat. Itulah tradeoff. Nilai Waktu Untuk menghindari pemberian keuntungan intrinsik pada ESO, pemegang akan berolahraga lebih awal, yang dikenal sebagai latihan prematur, dan mendapatkan saham pada harga strike yang ditentukan dalam perjanjian opsi. Katakanlah itu adalah 50 dan saham diperdagangkan pada 75. Pemegang ingin mengunci 25 spread antara harga saham dan harga exercise. Dengan memberi tahu perusahaan bahwa dia ingin menggunakan ESO (katakanlah 1.000 saham), perusahaan mengharuskan Anda membayar harga saham 50.000 ditambah menahan 10.000 (keuntungan 40 x 25.000 pada saham). Karena itu, Anda harus menghasilkan 60.000 untuk berolahraga. Begitu Anda memiliki saham, Anda bisa langsung menjualnya, dan mengambil nilai penuh (setelah pajak) sebesar 15.000. Tapi seperti yang telah kita lihat di atas dengan risiko menahan ESO, Anda telah memberikan sebagian besar nilai waktu, yang secara teoritis berarti bahwa Anda telah menghasilkan lebih sedikit daripada keuntungan setelah pajak sebesar 15.000. Gigitan pajaknya besar, seperti nilai waktu penyitaan. Sebenarnya, kemungkinannya lebih besar daripada keuntungan pajak setelah pajak yang sebenarnya. Pre-IPO: Pilihan Latihan Awal Mengapa beberapa perusahaan memberikan opsi saham yang segera dapat dilakukan sebelum mereka rampung dan tunduk pada hak pembelian kembali oleh perusahaan Beberapa perusahaan memberikan saham Pilihan yang langsung bisa dilakukan, tapi Anda menerima saham yang masih perlu rompi sebelum Anda memilikinya langsung. Sampai saat itu, saham masih harus dibeli kembali jika pekerjaan Anda berakhir sebelum melakukan vesting. Periksa perjanjian hibah Anda apakah opsi Anda segera dieksekusi pada saat hibah sebelum melakukan vesting, dan periksa rincian pembelian kembali. Di beberapa perusahaan ini disebut rencana pembelian saham terbatas atau opsi saham latihan awal. Pilihan latihan awal dengan hak membeli kembali memungkinkan karyawan yang ingin membuat keputusan investasi awal tentang perusahaan memulai periode penambahan modal mereka lebih cepat. Jika Anda memegang saham, bukan hanya pilihannya, setidaknya selama 12 bulan, Anda akan membayar pajak yang lebih rendah untuk penjualan selanjutnya. Dalam perusahaan swasta, downside adalah bahwa saham tidak memiliki likuiditas (yaitu tidak dapat diperdagangkan bahkan jika dipekerjakan). Anda mungkin memegang saham untuk waktu yang tidak terbatas sampai ada IPO atau akuisisi atau sampai saham menjadi tidak berharga. Bila penyebarannya nol atau tidak dapat diabaikan, latihan dini juga meminimalkan kemungkinan adanya pajak minimum alternatif untuk ISO, dan pendapatan biasa untuk NQSO pada penyebaran saat berolahraga. Rencana tersebut perlu memungkinkan Anda untuk menggunakan opsi Anda segera menjadi saham, dimana perusahaan dapat membeli kembali harga pelaksanaan Anda (atau harga lain yang ditentukan oleh rencana Anda) jika Anda meninggalkannya dalam periode vesting yang asli. Lihat, misalnya, Ubers Notice of Stock Option Grant (diajukan sebagai sebuah pameran dalam sebuah tuntutan hukum), yang membuat semua opsi dapat dieksekusi enam bulan setelah hibah. Apa Yang Terjadi Pada Latihan Dini Saat berolahraga, pada dasarnya Anda membeli bekal terbatas. (Seharusnya tidak bingung dengan akuisisi sekuritas terbatas yang, berdasarkan undang-undang sekuritas, tidak dapat segera dijual kembali. Untuk lebih jelasnya, lihat FAQ terkait.) Anda harus membuat Bagian 83 (b) pemilihan dan mengajukannya dalam 30 hari latihan dengan Internal Revenue Service dan dengan pengembalian pajak Anda berikutnya. Perhatian: Dalam situasi ini, Anda membuat Bagian 83 (b) pemilihan bahkan ketika Anda telah membayar nilai pasar wajar untuk saham yang dibatasi dan tidak ada diskon atau spread. Anda melaporkan bahwa Anda memiliki nol pendapatan untuk nilai properti yang diterima. Jika tidak, Anda akan berutang pendapatan biasa kemudian pada apresiasi saham atas nilai antara pembelian dan vesting (lihat kasus Alves v. IRS Commissioner, diputuskan pada tahun 1984). Perawatan Pajak Untuk Latihan Dini Pemilu pada dasarnya mengatakan bahwa Anda setuju untuk mengakui sebagai pendapatan biasa untuk NQSO, dan sebagai item AMT untuk ISO, spread antara harga pasar saham yang adil dan harga pelaksanaan Anda. Dengan cara ini, apresiasi masa depan terhadap saham NQSO dapat dikenai pajak dengan tingkat keuntungan modal jangka panjang yang menguntungkan pada penjualan saham pokok. Tanpa Bagian tepat waktu 83 (b) pengarsipan pada saat berolahraga, Anda mengenali pendapatan pada penyebarannya untuk sertifikasi ISO dan NQSO. Seperti yang dijelaskan di FAQ lain. Perpajakan ISO lebih kompleks untuk pilihan latihan awal dengan pemilihan 83 (b). Untuk tipe ISO khusus ini, periode holding ISO satu tahun dimulai saat latihan. Tetapi dalam penjualan sebelum periode holding ISO terpenuhi (yaitu mendiskualifikasi disposisi dalam penjualan dalam waktu dua tahun sejak hibah), pendapatan biasa adalah yang lebih rendah dari spread pada vesting (sisanya adalah capital gain) atau keuntungan penjualan aktual. Status Saham Anda Setelah Berolahraga Masa pembelian kembali perusahaan serupa dengan jadwal pelelangan tebing atau lulus untuk opsi saham tradisional. Sebagai gantinya pajak penjualan yang berpotensi lebih rendah dari penjualan saham, Anda melakukan komitmen pada saham perusahaan Anda sebelumnya. Meskipun saham yang belum dipulihkan yang Anda terima pada saat buyexercise dapat ditahan di escrow account sampai mereka rampung, mereka adalah saham luar biasa yang memberikan hak suara dan kelayakan untuk dividen. Terkadang, bila diijinkan oleh hukum, perusahaan menawarkan pinjaman kepada karyawan untuk mendorong latihan awal ini. Alert: Anda tidak perlu membuat pengarsipan ini untuk opsi saham standar yang dapat Anda olah hanya setelah vesting. Stok yang Anda terima pada pelaksanaan opsi saham pribadi tidak tunduk pada risiko penyitaan yang substansial yang memicu kemampuan dan kebutuhan untuk membuat pemilihan Bagian 83 (b).